市场热谈：中国中小银行拨备率阶段性降低可释放多少信贷资源？
作者 马蓉
路透北京6月11日 - 新冠疫情下如何缓释中小银行经营风险进而支持实体经济已成为中国决策层重要考量。为响应国常会要求，部分地方银保监局近期已指导辖内中小银行下调拨备覆盖率，以缓解部分银行经营压力，并释放信贷资源发力支持中小微企业。
据三位消息人士透露，此次政策属于阶段性调整，即在120%-150%的基础上进一步下调，但下调幅度会根据不同机构的实际情况酌情要求。不过业内人士认为，是次下调拨备释放的信贷资源或较为有限，更重要的意义在于维持中小银行正常运转，以防在给实体“输血”时“掉链子”。
“我们落实银保监会阶段性调整中小商业银行贷款损失准备政策，发挥逆周期调节作用，指导辖内城商行、农商行进一步释放超过50亿元信贷资金用于精准支持中小微企业。”一位北京银保监局人士对路透称。
另一位消息人士指出，这次调整并不是对辖内银行的硬性要求，各家行可以按照自身情况酌情考虑。
路透已就上述消息联系中国银保监会，但暂未获其立即置评。
一家经营业绩良好、拨备覆盖率较高的城商行高管对路透表示，适度降低拨备要求，一方面可以在疫情后这样特殊的时期平滑银行业绩，另一方面释放信贷资源，“但这两点对我们都没有太大的意义。”
今年4月国务院召开常务会议确定，将中小银行拨备覆盖率监管要求阶段性下调20个百分点，释放更多信贷资源，提高服务小微企业能力。
2018年3月原银监会下发《关于调整商业银行贷款损失准备监管要求的通知》，明确拨备覆盖率监管要求由150%调整为120%至150%；各级监管部门在调整区间范围内，按照同质同类、“一行一策”原则，明确银行贷款损失准备监管要求。
**释放信贷资源或有限**
经济下行、疫情冲击及加大普惠服务力度令中小银行经营承压，甚至部分小型银行已经游走在盈亏平衡点附近。下调拨备覆盖率减少减值准备的计提，有助于其保持正常的利润水平，从而维持向实体“供血”的能力。
而由于今年央行已通过再贷款等政策工具为中小银行提供数万亿资金，拨备下调在释放信贷资源方面的效果则相对有限。
“辖区内经营比较好的银行对这个政策可能不太有感觉，主要针对的是那些经营压力比较大的银行，他们可能就在盈亏平衡点附近，此举可以缓解他们的经营压力，对缓释不良压力也有帮助。”一位地方银保监局人士称。
一券商资深分析师亦指出，在当前情况下如果还用较多资源去计提拨备，会限制中小银行利润空间，支持实体的力度也会大为减弱，“如果小银行真不给小微企业放款了就会很麻烦。”
银保监会数据显示，今年一季度末农村商业银行拨备覆盖率为121.78%，已逼近120%的监管红线。
上述分析师并提到，欧洲一些国家已经在运用动态拨备覆盖率，以强化逆周期调节，减弱银行经营的亲周期性，并鼓励银行利用拨备核销坏账、降低风险资产压力。不过，此举在释放信贷资源方面的效果会弱一些。
“降拨备挤出的资金有点像‘蚊子肉’，”一金融业资深人士称。
他进一步指出，央行通过再贷款等货币政策工具释放的资金量已经足够大，中小银行如果能把这些批量性、政策性的资金用足、用到位，其实是足够的。
路透根据银保监会数据进行静态测算显示，一季度末城商行、农商行不良贷款余额分别为4,519亿、6,831亿元，若拨备覆盖率阶段性下调20个百分点，理论上将释放信贷资源约2,270亿元。
而今年以来，央行先是增加5,000亿元再贷款再贴现专用额度，用于支持地方法人银行服务小微企业；之后，新增面向中小银行的1万亿元再贷款再贴现额度。近期，央行又新设信用贷款支持计划，使用4,000亿元再贷款专用额度，购买符合条件的地方法人银行新发放普惠小微信用贷款的40%。
此外，央行今年针对中小银行实施定向降准，共释放长期资金4,000亿元。合计下来，今年央行针对中小银行释放的资金规模达到2.3万亿元。（完）
审校 张喜良