财经洞察：挟蚂蚁上市之威马云批银行当铺思想 金融监管与创新矛盾突显
路透北京11月2日 - 近期在上海举办的外滩金融峰会上，阿里巴巴创始人马云针对传统金融批评用词犀利，认为未来是信用的时代，中国的银行必须改掉“当铺思想”，并批评“巴塞尔协议”是老人俱乐部。
“我们必须改掉金融的当铺思想，在当下，我们必须用借助技术的能力，用大数据为基础的信用体系来取代当铺思想。这个信用体系不是建立在IT和熟人社会的基础上，而是建立在大数据的基础上，如此才能真正让信用等于财富。”马云在近期的外滩金融峰会上称。
文章指出，金融科技存在诱导过度负债消费、形成“赢家通吃”、增强金融风险传染性、过度采集客户数据等四大特殊风险。
此外，一段标注为同济大学金融领域的学者反驳马云的视频亦在网上热传。该视频指出，马云旗下的(蚂蚁金服)是想做高杠杆循环放贷，而要实现这一目的只有两个办法：一个是银行放贷，但有抵押率限制；另一个做法是资产证券化，但这又受资本金的限制，这也是“巴塞尔协议”中要求的。
该位学者指出，正在因为有上述监管的限制，因此才有马云批评银行要改掉当铺的想法和批评“巴塞尔协议”是老人俱乐部一说。从近期发布招股书的蚂蚁集团数据看，真正贷给小微企业的比重只有20%，其它80%都是消费贷款。
在该位学者看来，马云的言论并不是为中小企业贷款难贷款贵发声，本质是为旗下的蚂蚁金服绕开监管大力发展信用贷款备书。
**再现大而不能倒的风险？**
历史上数次的金融危机均与“大而不能倒”的金融机构出现问题有关，也使得各国对“大而不能倒”的金融机构监管高度重视。2018年9月，中国就出台了《关于完善系统重要性金融机构监管的指导意见》。
而将上市的蚂蚁集团虽然津津乐道于为中小企业服务，但其上市招股书的数据已被专业人士研究个透，其以80%为消费贷款为主的盈利模式以及旗下”花呗“”借呗“，亦让专业人士看到了隐藏的金融风险。
尤其是“花呗”“借呗”面向的是涉世不深的年轻人，自制力不强，如果仅凭信用担保难免会埋下金融危机的种子。
这或许也体现出传统金融监管与现代科技金融发展之间的矛盾所在。在马云看来，金融的本质是信用管理，今天沿用当铺思维，是不可能支持未来30年世界发展对金融的需求的。
峰会上，马云表示中国现在不是金融系统性风险，而是风险在于没有健康的金融系统。不要执着于和国际接轨，填补国内空白，马云认为：“我们应该要先有足够的前瞻性，到底要做成一个什么样的体系，然后再去看看别人怎么做。如果一味只去重复别人的语言，讨论别人设定的主题，不但会迷失现在，更严重地是失去掌握未来话语权的先机。
尽管言语间不乏创新的意识，但在专业的金融人士眼里，更多的却是感受到潜在的金融风险。在大数据时代来临，金融创新举措不断时，如何在防范风险与支持创新间平衡是当下需要迫切研究的课题。
尤其是在中国强调依靠内循环，扩大内需市场，通过消费拉动经济，在互联网提供快捷的消费和信贷同时，如何建立与之匹配的金融监管手段更是当务之急。
中国国务院金融稳定发展委员会周六召开专题会议，指出当前金融科技与金融创新快速发展，必须处理好金融发展、金融稳定和金融安全的关系。坚持市场化、法治化、国际化原则，尊重国际共识和规则，正确处理好政府与市场的关系。（完）