2020-12-05T01:20:25Z

路透北京12月4日 - 中国首单非金融企业债务融资工具现金要约收购落地。中国银行间市场交易商协会周五公告称，新郑新区发展投资公司日前基于主动债务管理需求，对“16郑新发展PPN001”开展现金要约收购，收购净价高于标的债券每百元面值剩余本金。

数位接受路透采访的债市投资者表示，河南的新郑新区发展公司成为首家尝试交易商协会新业务的发行人，并且收购净价高于面值，结合近期永煤集团违约事件引发的信用危机，背后颇有提升债市投资者对河南省内企业信心的努力。

“向市场秀一下肌肉。”其中一位私募基金公司人士称，永煤违约后，市场基本上封杀了河南省内企业发行的债券，“以高于面值的净价收购债券，类似足额提前偿还本息，在某种程度上可以向市场释放发行人‘不差钱’信号，以修复投资者对河南企业的信心。”

交易商协会官网的公告称，本次要约收购通过持有人会议形式为持有人提供集体行动安排，要约届满时，标的债券所有持有人均接受要约。“在上海清算所支持下，标的债券已全额注销，相应资金已划转至接受要约持有人的账户。12月4日，本次要约收购完成。”

公开信息显示，“16郑新发展PPN001”发行于2016年3月30日，五年期，票面利率5.4%，到期日为2021年3月29日。初始发行规模15亿元人民币，目前余额为5亿元，该公司主体评级为AA+。

交易商协会11月2日宣布试行现金要约收购业务，据其解释：现金要约收购可满足企业管理负债、降低融资成本、提振市场信心等需求，同时可作为处于经营困境的企业债务重组的工具，助力其克服短期流动性困难。

受河南永煤集团11月10日超预期违约影响，河南省内企业发债处于冰封状态。

据路透统计，今年1月1日-11月10日，河南省内企业发行的非金融企业信用债（口径：企业债、公司债、中票、短融、PPN）共发行292只，占比2.77%；总金额2,230.9亿元，占比2.13%，在全国各省市中排名17位。

而11月11日-30日，河南省内企业仅发行一只信用债，总规模9亿元，期数和规模占比分别为0.17%和0.16%，几乎全国垫底。发行这只信用债的则是主体评级AA的民营地产开发商--鑫苑（中国）置业有限公司。（完）

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