焦点：中国放行个贷不良批量转让 银行积极参与但AMC承接力存疑
路透北京1月13日 - 疫情期间宽松政策渐次退出令中国银行业不良反弹压力骤增，零售板块资产承压尤其明显。监管层最新发文允许个人不良贷款批量转让，有望缓解银行个贷资产质量下行压力；但因个贷单笔金额小、数量巨大且分散，金融资产管理公司（AMC）是否有足够的能力承接并化解仍存疑。
路透获悉，中国银保监会近日下发“关于开展不良贷款转让试点工作的通知”，明确六家国有大行和12家股份制银行可以向包括银河资产在内的五家全国性AMC、地方AMC及金融资产投资公司转让单户对公不良贷款、批量转让个人不良贷款。
其中，参与试点的个贷范围以已经纳入不良分类的个人消费信用贷款、信用卡透支、个人经营类信用贷款为主。与去年6月下发的征求意见稿相比，未包含住房按揭贷款和汽车消费贷款。
“这个政策对银行的意义是比较大的，特别是允许信用类的个贷批量转让，这样银行（这部分资产）的出表压力就没有了，”一位试点银行相关部门负责人对路透称。
虽然去年二季度后，随着疫情蔓延态势得以控制，零售板块不良上升趋势初步得到遏制，但数位银行不良处置部门人士指出，整体看未来该类资产质量下行压力仍然较大，尤其是信用卡业务。
中国银行研究院报告指出，当前个人不良贷款主要集中在信用卡透支和个人经营贷款等领域。试点未将住房按揭贷款纳入主要与其不良率整体较低、银行转让动力不足有关；而汽车消费贷款不良率虽偏高，但以汽车为抵押银行清收不良相对容易，因此这部分转让动力也不足。
银保监会数据显示，截至去年三季度末，商业银行不良贷款余额2.84万亿元人民币，不良贷款率1.96%，创逾10年以来最高水平，并接近2009年第一季不良率2.04%。
同时，因疫情计提了创纪录的拨备及向实体让利1.5万亿元的要求，商业银行盈利能力下降，一定程度上制约银行通过自主核销、内部消化不良的能力。
**AMC处置能力存疑**
虽然监管层放开AMC承接个贷不良资产的政策限制，但作为非标准化资产且参与主体有限，个贷不良包价格可能偏低或限制银行转让积极性；同时，监管明确禁止受让个贷不良资产的机构再次转让，如何有效处置数量巨大但单笔金额小而分散的个贷资产，AMC亦面临考验。
“这个文对处置个贷不良作用可能不是很大，因为操作性不强，”另一上市银行相关部门负责人对路透称，“个贷（资产包）都是以万户来记的，而AMC受让后不能再转出，整个的清收处置能力与系统的承接能力，根本无法承受，接入后系统可能就瘫痪掉了。”
他并指出，与AMC相比，银行营业网点及基层人数众多，个贷不良的处置能力反而优于AMC，所以AMC参与的积极性也较为有限。
他还透露，一国有大行通过这种方式处置个贷不良的规模只有几千万。
“这几千万（相对这家大行的体量）算什么，毛毛雨都算不上，”他称，“我们也准备做个几千万，虽然（对缓解不良压力）作用不大，但我们也想尝试下，过程中遇到什么情况也可以积极反馈和沟通，然后继续完善相关的处置流程。”
深圳招商平安资管公司总经理陈明理此前在一论坛上称，如何对个金不良进行估值、如何合规高效处置个金不良、如何与外部机构共同合作，是未来AMC需要努力探索和创新的；AMC需要尽快搭建内部制度和业务流程，配备相应机构和人才队伍，建立数据模型的能力。
前述试点银行负责人则表示，AMC可以通过委托催收公司对个贷不良进行清收处置。
中国银行研究院报告亦指出，应由监管部门或者行业协会牵头，搭建全国统一标准的互联网不良资产处置平台，提高标的资产透明度和披露信息的标准化，提升不良资产的交易效率。（完）