分析：中国制造业荣景下热轧卷板业料赚得盆满钵盈
路透北京/新加坡3月30日 - 行业分析师指出，中国一线钢板厂商料将迎来获利高峰，因2021年全球制造业及商品需求涌现一波疫后复苏，且减排行动料将导致成本较高的对手遭到淘汰。
在2020年年中解除防疫限制后，随着中国制造业强劲反弹，过去六个月期间，热轧卷板价格已大涨50%。
中信证券分析师在一篇报告中指出，来自制造业的用钢需求正在大幅攀升，钢铁业将面临2017年以来最严重的供给短缺。2017年时因实施供给侧改革，导致钢厂产能大幅减少。
“钢厂获利今年料将创纪录，”中信证券称。
**制造业热潮**
自去年下半年以来，扁钢消费量大增，因中国庞大的制造业快速大量生产家用电器、航运集装箱、汽车以及全球各地需求旺盛的其他产品。
这种动能延续至2021年，1-2月工业增加值较12月增加7.3%，较上年同期增加35.1%。预计随着亚洲地区更多经济体从2020年疫情引发的下滑中复苏，中国的工业生产将加速增长。
今年中国对海外市场的金属消耗量大的产品出口也大幅增加。1-2月新生产的集装箱出口同比增加一倍多，汽车出口增加85%。
“我们预计扁钢产品今年的表现将好于建筑材料...而海外经济复苏将提振中国此类金属产品的出口，”华泰期货驻北京分析师Shen Yonggang表示。
**供给侧改革2.0**
分析人士说，就在强劲的工厂活动全面提振钢厂盈利能力的同时，中国的碳中和目标--一些人士将其称之为“供给侧改革2.0版”--势将朝着对大型钢厂有利的方向重塑该行业。
钢铁生产商占据了中国15%的碳排放，因此中国能否实现碳中和承诺，钢铁行业是关键。
中国生态环境部最近加强对钢铁重镇唐山的钢厂进行检查，因先前发现四座工厂未落实重污染天气应急响应措施。
结果，当局祭出限产减排，对唐山市23家钢铁企业执行限产30-50%的减排措施，限产期持续到今年年底，其中包括国有企业河钢集团和私人钢厂。这一措施料将提振那些能够开足马力运转的钢厂的盈利能力。
“唐山有半数产品为钢板，”天风期货分析师李文涛表示。
“如果产量继续受到抑制，钢板整体获利可能达到或甚至高于2018年，”他并表示。他指的是中国改革供应侧以淘汰过剩和老旧钢铁产能后，行业大幅改善。
唐山去年的粗钢产量为1.44亿吨，占中国总产量的13.5%，比全球第二大钢铁生产国印度高出45%。
**股价飙升**
在乐观人气的带动下，长期以来一直落后于中国消费股和金融股的上市钢铁公司的股价，今年以来成为股市上的佼佼者。
图：中国钢铁股第一季表现领先其他板块，因制造业需求强劲且钢厂减产
中国大型钢企宝钢股份股价今年迄今劲扬38%。该公司也是汽车钢板最大供应商。
湖南华菱钢铁股价暴涨逾44%。该公司对投资者表示，来自机械和家电生产商的订单已经排到一两个月后。
“钢铁股增长最快的时期还没来到，”中信证券分析师唐传霖称。
“钢铁股(表现)不只是一个季度的事，肯定是今年的题材。”(完)