2021-10-13T03:26:35Z

路透上海10月13日 - 中国首批离岸地方政府债周二在香港和澳门完成发行首秀，深圳市和广东省分别发行了50亿元人民币和22亿元地方债。其中三年期品种利率分别为2.7%和2.68%，与境内地方债当前水平基本一致，同时与离岸国债的利差在25个基点（bp）左右，相较目前国内市场亦接近。

深圳发布官微显示，深圳市此次在香港簿记建档发行50亿元地方政府债券，募集资金用于普通公办高中建设、城市轨道交通和水治理等项目。

市场人士透露，此次深圳地方债中，两年、三年和五年期发行规模分别为11亿元、15亿元和24亿元，利率分别为2.6%、2.7%和2.9%，其中三、五年期为绿色债券。

而澳门金管局官微表示，广东省是次发行的22亿人民币地方债，期限为三年，利率2.68%，本次发债吸引了本地以及境外包括中国内地、香港、台湾、巴西、澳大利亚和日本的机构投资者参与，最终获得超过3倍的超额认购。

在香港上市的剩余期限约三年的中国国债目前最新报价收益率在2.461%/2.395%。目前境内市场地方债与国债发行利差一般在15-25个bp。

湖北省周二在中国银行间市场招标发行的地方债中，两年、三年和五年定位分别在2.67%、2.69%和2.99%，较同期限国债利率上浮约15-25个bp。

新华社引述香港金融管理局总裁余伟文称，在主权债以外新增地方债的收益率曲线，是重大突破。进一步丰富了境外投资者可以配置的离岸人民币产品，有利于推动人民币国际化进程。

分析人士认为，离岸地方债发行启航为债券南向通及海内外机构提供了多元投资品种，亦将深化粤港澳合作，也为人民币国际化再添翼。

中国地方政府信用背书下的地方债评级较高，且在近期境外机构对中国地方债青睐有加背景下，吸引力料相当可观；预计在离岸市场初期试点之后，未来将有更多地方政府债有望试水境外发行。

在8月发行规模创年内单月新高后，中国9月地方债发行节奏再度放慢，环比减少1,400多亿元人民币，部分原因或在于中秋假期因素及季末月份各地方财政资金安排的影响，但整体来看，今年地方债发行步伐也一直偏缓。（完）