汇市一周综述：通胀和加息预期搅动全球汇市 人民币强势冲破6.4关口
路透10月22日 - 全球通胀形势和由此引发的加息预期主导着本周汇市走势。对风险敏感的英镑、澳元和新西兰元相继冲高，而后在获利了结压力下有所回落。
最新数据显示新西兰第三季通胀率升至逾10年高位，给该国央行带来加快推进升息周期的压力，新西兰元兑美元应声涨至数月高位。
英国央行总裁贝利上周日发出明确新信号：随着通胀风险加剧，央行在为新冠危机发生以来的首次加息做准备。英镑兑美元本周触及一个月高位，兑英镑涨至20个月高点。虽然英国9月通胀率意外小幅回落，但市场认为这不太可能阻止英国央行短期内加息。
中国监管层近日表示，有信心控制恒大相关风险，令市场稍感宽慰。消息人士周五表示，恒大在宽限期结束前支付了一笔美元债的利息，这进一步缓解了市场疑虑。受限电限产、疫情汛情等影响，中国三季度GDP同比增速“破5”至4.9%，创四个季度来最低位。而人民币周二受美指走弱和结汇需求影响，时隔四个月再升破6.4关口。
展望下周，市场将迎来欧美多国的GDP、通胀和消费者信心数据。加拿大、巴西、日本和欧洲央行将公布利率决定。经济数据和央行政策决议届时料将提供更多指引。
**通胀和加息预期发威**
全球不少央行官员还在纠结通胀压力是否是暂时的，许多企业高管在本周发布第三季业绩时已对物价快速上涨发出警告。消费品巨头联合利华的首席财务官Graeme Pitkethly周四对投资者说，“我们预计明年的通胀率将高于今年。”另有调查显示，英国制造商过去三个月的提价幅度创下1980年以来之最。
据金融时报报导，英国央行新任首席经济学家皮尔表示，英国的通胀率可能会超过“非常令人不安的”5%水平，而是否加息的问题需要在11月初的会议上“现场决定”。
受加息预期影响，英镑兑美元本周涨至一个月高位1.3834美元，周五回落，0310GMT时约报1.3792。
“英国央行紧缩政策预期已大幅升温，目前市场已完全消化11月4日(英国央行)会议将宣布第一次升息，”ING分析师在报告中称。
“就好像英国央行正在抢夺美联储的风头，因为看起来它有可能在美联储之前加息”，Financial AlgoTech公司总裁Kyosuke Suzuki说。“不过，如果美联储也比预期更早地加入全球加息的行列，就可能改变形势。”
最新路透调查显示，大多数分析师预计美联储将等到2023年再升息，不过他们称美国经济的更大风险是未来一年持续的高通胀。
“我们继续预计美联储将保持耐心。我们继续预测在2023年底之前不会提高联邦基金利率，但随着更多数据出炉，具体时机将在很大程度上取决于前景如何演变。”道明证券的美国首席宏观策略师Jim O’Sullivan表示。
美元指数本周迄今约下跌0.18%，周线料录得两连跌，周五0321GMT时报93.727，高于上日触及的三周半低点93.494。
**澳新货币涨至数月高位**
新西兰第三季CPI较前季上涨2.2%，较上年同期劲升4.9%，涨幅均超预期，在住房相关成本和其他供应限制的推动下，以10多年来最快的速度飙升。
通胀上升促使投资者押注新西兰央行将加快升息步伐。外加本地基准收益率攀升、美元走软，新西兰元和澳元周四创下数月新高。澳元触及三个月高位0.7534美元，新西兰元涨至0.7219美元的四个月最高点。周五0334GMT时，澳元约报0.7474美元，新西兰元约报0.7163美元。
西太平洋银行策略师在研报中称，随着市场重新调整对大多数地区的加息预期，对“暂时性”通胀将比之前预期持续更久的看法成为主要催化剂。该行仍然看好新西兰元(它不属于美元指数的一部分)，目标是在年底前攀升至0.74美元，并建议在任何下探0.6985美元的跌势中买入。
**人民币升破6.4**
受美指疲势和结汇需求影响，本周人民币兑美元时隔四个月后再度升破6.4关口，在岸人民币最高涨至6.3794。周五北京时间14:43，在岸人民币兑美元报6.3943。
市场人士指出，周五中国外管局表态重申汇率风险中性原则，年底前企业结汇料不会集中释放；同时监管层也表示若外汇市场出现较大波动，将适时开展逆周期调节，后续人民币大幅升或贬的可能性不大。
中信证券宏观分析师明明点评称，近期中国出口表现强劲，贸易顺差增加为人民币形成支撑；而且美国较中国更为广泛的通胀压力、全球以及中国境内过度充裕的美元流动性、欧洲主要经济体的加息预期等因素导致美元指数上涨动能被削弱，美元承压。
**比特币创新高**
美国第一档基于比特币期货的上市交易基金(ETF)周二开始交易，推动比特币创纪录新高67,017美元。
美国证券交易委员会(SEC)给该档ETF开绿灯，被视为加密货币的一大转折。
City Index的分析师Tony Sycamore表示，此类产品“将为一大批拥有经纪商账户和对购买股票、ETF感到安心的投资者，提供比特币的投资机会，这些投资者无意在加密货币提供商那里建立另一个账户，他们不想要经历这些麻烦和学习曲线。”
自9月中旬以来，比特币已飙升逾60%，仅10月就上涨超过46%。（完）