證監會表示，茂宸證券因違反打擊洗錢及恐怖分子資金籌集的監管規定，被證監會譴責及罰款360萬元。

證監會指，曾先後稱為國浩資本及民信證劵的茂宸證券，在批核帳戶的開立前，沒有確保已對客戶身分進行適當認證，以及沒有就識別第三者存款制定監控措施，因此違反相關規定。

證監會認為，茂宸證券犯有失當行為，令其進行受規管活動的適當人選資格受到質疑；又認為驗證客戶身分，對於有效地執行盡職審查程序是至關重要，而對於防範洗錢及恐怖分子資金籌集的風險也是必需。