综述：百济神州“死线”前急换核数师未驱散退市阴云 中美审计监管角力一步三回头
发稿/徐凯文
路透上海3月31日 - 在美上市的中概股退市阴云笼罩，尽管百济神州在申诉截止日期前一周火速更换美股核数师，但美国证监会（SEC）周三还是将包括该公司在内的五家公司从有退市风险的“暂定”名单转入“确定”名单。美国在“会计底稿”这一核心议题上的强硬态度，也为中美审计监管谈判增加了不确定因素。
随着公司陆续发布年报，预计将有更多在美中概股会被列入退市风险名单。美证监会已明确“三年退市”最早计时起点为2021年财年，那么最早会在2024年退市的中概股还有两年的时间窗口，中美能否在如何界定“会计底稿”上达成共识倍受瞩目。
“其实企业现在比较被动。”天达共和律师事务所合伙人詹凯称，企业仅仅是更换审计所，并没有实质上解决问题。
他表示，现在所有的会计师事务所都不能够保证SEC或者美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）随时都能够检查他们的会计底稿，大家的争议还是在这个问题上面。问题的根本在于政府之间怎么安排一个联合调查，以及会计底稿怎么出境接受PCAOB及SEC的审查。
光大证券国际证券策略师伍礼贤亦指出，美国证监会一个比较重要的考量就是能否得到审计底稿。现在百济神州仅仅是更改核数师，还没有达到美国证监会的审批要求，不一定足以让美国证监会做出一些改变的决定。
百济神州赶在申诉截止日期3月29日前，宣布自3月23日起将美股原聘任的审计机构由安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）换成Ernst & Young LLP。
美国国会2020年通过的《外国公司问责法》要求，在审计底稿未能被美国PCAOB审计的情况下，这类上市公司将被放入被识别清单中；如果三年连续都在被识别清单中，第三年后正式进入退市程序。
**会计底稿“出境”之争**
中国监管层在不同场合表示中美审计监管合作取得积极进展，总体进展“顺利”，双方的沟通还将继续。两周前的国务院金融稳定发展委员专题会议也有类似的表述，当时中概股退市风险曾掀起中港股市抛售潮。
此外，亦有消息称中国监管机构已要求包括阿里巴巴在内的部分在美上市公司做好披露更多审计信息的准备，消息人士并指出，这些公司被要求准备2021财年的审计文件，以备美国监管机构提出更多的披露要求。
不过，美国的表态显得并不太“合拍”，一周前美国公众公司会计监督委员会(PCAOB)表示，最近媒体对协议即将达成的猜测“为时过早”；将继续与中国监管机构进行接触，以获取审计报告记录。
“美国在调查权的问题上比较强硬，要求随时能看到会计底稿，对中方的压力就会比较大。”詹凯称。
詹凯续指，有些上市公司的审计底稿是涉密的，或者跟比较敏感的数据有关系。现在有一些说法是通过脱密的方式来解决这个问题，但双方到底有怎么样的一个方案给出来，现在还是没有详细的内容。
**中美监管波澜再起**
根据美国SEC网站的最新披露，连同百济神州一并转入确定名单的公司还有百胜中国、再鼎医药、盛美半导体与和黄医药，它们三周前成为首批因为《外国公司问责法》而进入暂定有退市风险的名单，申诉截止日期为3月29日。
美国SEC周三并将百度、爱奇艺、总部位于美国马里兰州罗克韦尔市的CASI制药、富途、总部位于台湾新北市的水产养殖设备公司--诺斯拉（Nocera）列入暂定名单，五家公司可在4月20日前提交证据申诉。
加上上周进入暂定名单的中国社交媒体平台--新浪微博，截至目前，暂定名单中共六家公司。诺斯拉在其2021年年报中披露，去年已将运营和市场重点从中国大陆转移到台湾，其股份在美国场外交易市场买卖。
爱奇艺与富途周四美股开盘后最大跌幅分别为10.5%与10.4%；百度集团美股一度下滑7.4%，其港股周四收跌3.2%，盘中至多下滑5.2%。
香港上市科网股亦显现颓势，恒生科技指数周四一度挫2.3%，收盘跌幅收窄至1.4%。
光大证券国际证券策略师伍礼贤表示，现在美国证监会还在扩大退市名单的范围，这个会持续对市场造成一定的压力。但第三批退市风险名单中的公司股价下跌的幅度不及第一批、第二批那么剧烈，反映现在市场也是慢慢逐步适应名单的扩大。(完)