回歸25年，樓市幾經上落，按揭市場發展一日千里，期內按揭成數、息率及條款不斷轉變。

中原財務董事總經理梁理中回顧過去25年，樓市先升後急跌再回升，期內出現負資產，令置業人士有心理陰影。

09年起金管局引入逆周期調控，即樓市越升，按揭成數越低，置業人士所付首期越高。梁理中指，97年成立按揭證券公司（HKMC），於99年推按揭保險，首置人士買保險仍可借到樓價九成至九成半。近年高成數「林鄭PLAN」及「財爺PLAN」亦是因有按揭保險配合才發揮效用。

除按揭成數有變，另一大轉變是按息選擇，除最優惠貸款利率P加減的按息，早期由美資銀行率先推出以銀行同業拆息（HIBOR）為參考的H按，逐漸成為主流。

財政司司長陳茂波曾表示，今天樓價高位運行，但風險較20年前有改善，因樓市槓桿不大。梁理中認同，回歸25年監管力度持續加強，按揭由以資產值貸款（assets lending）發展至以現金流借貸（cashflow lending）。

他表示，金管局多年來加強金融體系防禦能力，如引入3厘壓力測試，令置業者防守力增強，對整個社會有利，亦可令樓市未來更穩健發展。