香港拟出台加密货币新规保护投资者

2023年2月21日

香港证券监管机构称加密货币交易公司将需要获得牌照才能在香港运营，并发布了拟议的新规，在FTX垮台后寻求更好地保护投资者。

据相关拟议规则，香港证券及期货事务监察委员会（简称：香港证监会）将要求加密货币交易所确保把客户存入的虚拟资产分隔出来，制定管控措施保障加密货币密钥的安全，并确保储存在线上钱包内的客户虚拟资产不多于2%。线上钱包是一种没那么安全的加密货币资产持有方式。

设立这些规则对于香港将自己打造成一个数字资产中心可谓关键一步。在香港作为全球金融中心的声誉因严格防疫措施而受损后，发展数字资产是这座城市旨在吸引全球公司和人才的举措之一。

香港证监会将要求所有在香港运营业务或是向香港投资者积极推广其服务的虚拟资产交易平台获得有效牌照。

香港证监会目前正就定于6月生效的相关拟议规则征询反馈意见。

曾是全球最受瞩目加密货币交易所之一的FTX的倒闭对加密货币行业的影响仍未消散。FTX总部最初设在香港，2021年迁至巴哈马。该公司曾用客户资产为一家关联交易机构的高风险押注提供资金。此后，美国监管机构收紧了对加密货币的立场，同时英国政府正在制定计划，以监管加密货币交易所和贷款机构。

香港证监会行政总裁梁凤仪(Julia Leung)表示，鉴于环球虚拟资产市场近期动荡不稳，加上部分主要的加密货币交易平台相继倒闭，各地监管机构达致了明确共识，认为需要对虚拟资产领域进行监管，以确保充分保障投资者，并有效管理主要风险。

一些加密货币交易所已表达意向，愿意在香港成为受监管的企业。火必(Huobi)顾问孙宇晨(Justin Sun)周一在Twitter上表示，该加密货币交易所正在香港申请加密货币交易牌照。包括星展集团(DBS Group Holdings Ltd., D05.SG)和盈透证券(Interactive Brokers Group Inc., IBKR)在内的其它一些公司此前已明确表示，有意在香港扩大加密货币服务。

香港证监会表示，加密货币交易所不应储存、转让或出借客户的资产。该监管机构表示，交易所需要具备了解客户情况的相关程序，包括了解客户对加密货币投资风险的认识程度。该监管机构还称，交易所还需要对每个客户的风险敞口设定严格的限制，这在一定程度上取决于财务状况。

香港证监会还提出了对加密货币公司的定期披露要求，包括每年提交一份审计报告，以及每月向监管机构提交有关其业务活动的报告。在对所有资产、负债和交易进行核算后，公司必须有足够的流动资本。

在新的框架下，个人投资者将有更多机会在持牌平台上交易加密货币。去年，香港证监会允许个人投资者交易一组有限的加密货币相关衍生产品。该监管机构最近还批准了面向个人投资者的追踪加密货币期货的交易所交易基金(ETF)。

香港证监会发言人称，如果散户不被允许在持牌平台上交易，他们也可以在海外交易所交易，这可能会使他们面临更大的风险。