汇丰控股利润增长，受益于全球利率上升

2023年2月22日12:00 CST 更新

全球银行业巨头汇丰控股有限公司(HSBC Holdings PLC, 0005.HK, HSBC, 简称：汇丰控股)公布去年第四季度利润大幅增加，受益于利率上升以及该行继续加强对亚洲和中东地区的关注。

这家英国银行周二称，2022年第四季度利润同比增长逾一倍，达到46亿美元。这超出了分析师的预期。汇丰控股2022年全年利润增长近18%，达到近十年来的最高水平。

不过，汇丰控股预留了新的信贷损失提拨，以弥补与中国内地房地产市场相关的潜在损失。该行还提供了对未来利息收益的展望，暗示更高利率带来的好处可能开始减弱；一些分析师认为汇丰控股的展望偏保守。

投资者对该行的业绩反应不一。汇丰控股在香港上市的股票周二下跌近2%，年初以来的涨幅缩减至略低于19%。不过，汇丰控股在伦敦上市的股票周二晚些时候上涨4.3%。

一段高通胀和利率上升的时期给消费者和企业造成压力，但对汇丰控股这样的贷款机构有利。按市值计算，汇丰控股是欧洲最大的银行。全球央行提高政策利率时，银行通常能够提高其向消费者和企业收取的利息，提高的幅度会超过银行融资成本的增幅，从而提升利润率。

汇丰控股去年净利息收益增长26%，达到326亿美元。该行表示，预计2023年净利息收益将增至360亿美元。

总部设在伦敦的汇丰控股正进行广泛的结构调整，已从北美和部分欧洲地区的一些关键市场收缩，同时更多地投资于亚洲和中东。

去年，分配给亚洲业务的资本占汇丰控股有形股本的比例从2021年的42%升至47%，该行表示计划未来几年内将这一比例提高到50%。汇丰控股在香港是一家主要的零售和商业银行，在中国内地也有业务。

汇丰控股行政总裁祈耀年(Noel Quinn)表示，该行可能进一步从一些市场收缩。

“我们仍在研究自身业务组合的一些组成部分”，以便在较小的国家和市场收缩规模或进行整固。祈耀年周二对《华尔街日报》(The Wall Street Journal)表示，汇丰仍在着眼于自身业务组合的一些组成部分，以便在较小的国家和市场收缩规模或进行整合。他还称，如果可行，汇丰就会去做这件事，管理层将由此得以把注意力重点放在大的增长机会上，不必被那些不具战略重要性的地区牵扯过多精力。

汇丰控股2022年全年利润从2021年的126亿美元攀升至148亿美元。FactSet的数据显示，这是自2013年以来的最高水平；2013年利润总额为156亿美元。

汇丰控股2022年列账基准预期信贷损失提拨36亿美元，其中第四季度为14亿美元，原因之一是该行对去年出现滑坡的中国内地商业房地产行业有风险敞口。但汇丰控股今年可能受益于中国经济更进一步的重新开放；此前中国政府放弃了动态清零政策并着手应对房地产行业下行问题。

汇丰控股表示：“近日我们注意到若干利好中国内地商业房地产行业的政策发展，并会继续密切监察情况。”

过去数年，汇丰股价的表现跑输许多同行，此外，尽管进行了重组，但该行自2022年初以来一直面临来自最大股东中国平安保险（集团）股份有限公司(Ping An Insurance (Group) Co. of China Ltd., 2318.HK, 601318.SH, 简称﹕中国平安)的压力。中国平安主张采取更大力度行动，以削减成本、提高收入，并加大汇丰亚洲业务的重点发展力度。

汇丰称，计划自2023年第一季度起恢复派发季度股息；该行表示已批准派发2022年的第二次中期股息。汇丰2020年暂时取消股息派发，当时该行在香港的一些小股东提出了抱怨。

祈耀年表示，在完成以101亿美元将汇丰加拿大业务出售给加拿大皇家银行(Royal Bank of Canada)的前提下，汇丰还将考虑在2024年派发特别股息。