瑞信投资者就瑞士减记170亿美元AT1债券提起诉讼

瑞信在政府牵头的救助交易中被瑞银收购。

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/ Margot Patrick

瑞士信贷集团(Credit Suisse Group AG, CS)的债券持有人在瑞士发起法律挑战，反对监管机构在上个月的瑞银集团(UBS Group, UBS)收购瑞信交易中做出的减记170亿美元债券的决定。

根据《华尔街日报》(The Wall Street Journal)看到的上诉概要，持有瑞信约45亿瑞士法郎（约合50亿美元）相关债券的投资者希望减记债券决定被撤销或修改。这些债券持有人向一家瑞士行政法院提起了上诉。根据法律文件摘要，债券持有人声称，全部减记对他们惩罚过重，侵犯了他们的财产权。

这一法律行动是收拾上个月对瑞信突然救助所造成的金融残局的新动向。瑞信救助交易对瑞士保障财富安全的声誉造成了相当大的损害。

作为今年3月瑞银以32.5亿美元收购瑞信交易的一部分，瑞士有关部门将170亿美元额外一级资本(AT1)债券减记为零，这让市场感到震惊。通常情况下，一家银行的股票必须全部减记之后，才会轮到债权人承担损失或将债券用于自救。

但瑞士金融监管机构Finma决定，170亿美元的AT1债券按合同规定可以在救助中减记，因为政府对3月份瑞银以30亿美元收购瑞信交易进行了兜底。此外，瑞士国会于3月19日，也就是瑞银收购瑞信的同一天，赋予了Finma减记AT1债券的紧急权力。但是，瑞信的股东将以持有的瑞信股票换取逾30亿美元的瑞银股票。

向瑞士政府提出索赔的债券持有人称，减记债券没有达到恢复瑞信财务健康的目的，并损害了国际投资者对瑞士的信任。

“周二的诉讼是我们将采取的一系列措施中的第一步，我们将为那些被非法剥夺财产权的客户索赔，”在瑞士提起这项诉讼的律师事务所Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan LLP驻伦敦合伙人Richard East说。