厂商想对中国“去风险”，看看三星是怎么做的

2023年5月4日13:10 CST 更新

“去风险”是描述西方政府对华战略的最新流行语。虽然听起来没有“脱钩”那么野心勃勃，但其基本思想是相似的：减少对中国制造业、尤其是对关键技术产品的依赖。

在地缘政治和商业需求的推动下，这一趋势似乎可能会进一步升温：就连“中国制造”现象最明显的科技受益者苹果公司(Apple Inc., AAPL)，也开始更积极地推动其供应商转向印度和其他替代市场。然而，即使是在一定程度上退出中国制造，实际操作过程也是任重道远的。

幸运的是，至少有一个出众的例子可供借鉴，一个高科技大佬已成功将大部分生产设备迁出中国，那就是苹果公司的智能手机竞争对手、全球电子巨头三星电子(Samsung Electronics Co., 005930.SE)。

三星电子目前在中国仍有大量业务，包括关键的存储芯片业务。但从员工人数上看，多年来该公司一直在逐步撤出中国。根据三星2014年可持续发展报告，2013年该公司在中国有超过6万名员工。但到2021年，这一数字已降至不足1.8万人。三星电子在2019年关闭了其在中国的最后一家智能手机工厂。

其他亚洲国家相对更低的劳动力成本是一大诱因。但地缘政治因素很可能也发挥了重要影响。2016年和2017年，由于韩国计划部署美国的高科技导弹防御雷达系统，中韩两国陷入了一场重大外交争端。近年来，中国对越来越多的国家采取了胁迫性经济策略，在这种策略的早期预演中，中国有效迫使韩国企业集团乐天集团(Lotte Group, LOT.YY)出售了旗下中国超市业务，并限制了赴韩旅游。

如此一来的一个结果是，当苹果公司和其他大型制造商正日益加大在越南和印度的考察力度之际，三星电子已在这些地方占尽先机。要在中国以外地区复制中国规模谈何容易，例如，越南有大约1亿人口，而中国仅广东省就有超过1.25亿人口。考虑到这一点，三星电子的先人一步可能使其多了一个重要的竞争优势。

三星电子目前是越南第一大外国投资者。去年，三星在越南出口总额中的占比近五分之一。该公司还在印度投入巨资：据摩根士丹利(Morgan Stanley)的数据，三星智能手机产量中约20%至30%来自印度。

这家全球最大智能手机制造商已成功退出中国，这一事实可能为其他寻求“去风险”的公司提供一些安慰。但是，三星电子的成功也与一些市场因素脱不开干系，比如在苹果公司身上恐难复制的因素。本世纪头10年中期，三星电子在中国的智能手机市场份额受到冲击：来自小米(Xiaomi)等中国公司的激烈竞争是一个主要原因，这些公司生产可与三星产品媲美的Android系统智能手机，而且价格亲民。

另一方面，三星电子是印度和东南亚最畅销的手机品牌——这意味着该公司可以在这些地方生产并卖出其中很大一部分产品。考虑到苹果公司手机的高价位和对高端产品的侧重，该公司可能很难实现这一点，尤其是在对价格敏感的印度。

对苹果公司和三星电子来说，另一个问题是，即使小型电子产品的最终组装被转移到中国以外的地方，各厂商仍将依赖中国的许多供应商。在2020年中国新冠疫情最严重时期，三星电子也发现自己在争夺突然稀缺的中国零部件。近年来，中国供应商已迅速向价值链上游移动，现在也生产许多高科技电子元件。

三星电子在迁移智能手机业务方面的成功具有指导意义，但它也有一个主要的先发优势以及适合低收入亚洲国家的产品组合。其他公司现在将尝试追随三星的脚步，至少是部分效仿。但对于苹果公司和其他许多顶级制造商来说，在很长一段时间内，中国在全球供应链中的重要性将只升不减。