美国给对华芯片限制“放水”是合理之举

2023年6月15日14:50 CST 更新

中国和美国之间围绕芯片主导权的争夺激战正酣，但这不会是一场直来直去的交锋，而是需要让步和策略。最重要的是，美国将需要其盟友的继续支持。

最近的消息显示拜登(Joe Biden)政府明白这一点。这可能有助于避免芯片价格暴涨，以及对美国自己的芯片制造计划造成连带伤害。

拜登政府表示，计划延长对韩国和台湾顶尖芯片企业的豁免。去年10月份拜登政府发布了严格的限制对华出口先进制程芯片制造设备的规定，但给予韩国和台湾这些芯片厂商一年的豁免期，豁免期将于今年10月到期。延长豁免意味着，韩国的三星电子(Samsung Electronics Co.)和台湾积体电路制造股份有限公司(Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., 2330.TW, TSM, 简称﹕台积电)等芯片厂商10月份之后可以在中国维持甚至扩大各自生产设施。

美国作出这一决定背后可能既考虑了供应链的现实状况，也考虑了其外交政策目标，包括保持关键盟友的支持。

中国是全球最大的半导体市场，根据半导体产业协会(Semiconductor Industry Association)的数据，中国在去年全球5,740亿美元的芯片销售额中占近三分之一。其中许多芯片用于制造出口至世界各地的设备。

而韩国存储芯片制造商在中国的业务规模尤其庞大。根据研究公司集邦科技(TrendForce)的数据，三星和海力士半导体(SK Hynix Inc., 000660.SE)生产NAND芯片的工厂约占全球NAND总产能的四分之一。惠誉国际评级(Fitch Ratings)称，三星约40%的NAND产能在中国，海力士半导体20%的产能在中国，并称海力士半导体40%至50%的DRAM产能位于中国。NAND芯片用于存储，DRAM芯片用于处理。

如果突然停止上述所有的在华生产，可能会扰乱许多电子设备的供应，也会重创三星和海力士半导体，这两家公司对这些中国制造工厂投资了数以十亿美元计的资金。

另外，美国自己的芯片制造计划也离不开三星电子和台积电，这两家公司是全球最先进制程芯片的生产商。二者都准备在美国投资数以十亿计美元，但也担心要是接受美国的补贴，《芯片法案》(Chips Act)会限制其在华投资。如果两家公司中的任何一家大幅缩减在美国的宏大计划，同时在各自的本土或欧洲等地增加投资，都将对上述美国计划构成重大打击。

但也许最重要的是，允许外国芯片制造商继续在中国生产成熟制程节点的半导体，对中国的帮助可能没有许多批评者认为的那么大。即使有豁免，中国企业仍然很难升级其业务以制造尖端芯片，它们将无法从荷兰公司阿斯麦(ASML)进口用于制造最先进制程芯片的极紫外光刻机。

鉴于三星电子和台积电都非常清楚知识产权被窃的风险，两家公司不太可能希望在中国建立非常先进的工厂，而是将在各自的本土建造这些工厂，或者在《芯片法案》取得成功的前提下在美国建造，同时，这两家公司在中国的工厂将继续运行，但距离尖端技术将越来越远。

与中国打一场芯片战既不会易如反掌，也不会速战速决。要取得成功，美国将需要大量的科学力量和常理，也需要朋友和盟友的助攻。