香港政府看好加密货币，但银行业顾虑重重

2023年7月18日14:35 CST 更新

加密货币公司曾放言将颠覆金融体系。现在，一些加密货币公司甚至难以找到愿意处理其资金的传统银行。

即使在香港也是如此，当地政府官员和监管机构为赢得加密货币业务发起了魅力攻势。具体行动包括取消长达数年的禁止小投资者交易加密货币的禁令，以及推出新的加密货币交易所许可制度。

但要迈过的一道障碍是：香港许多银行仍对加密货币业务抱有顾虑。

据银行人士称，至少有两家在香港开展业务的全球性银行已经排除了开展任何与加密货币交易直接相关活动的可能性。许多银行也不愿开立持有加密货币交易所客户资金的账户，为此迫切希望帮助这些交易所起步的香港政府官员开始直接采取行动。

香港监管机构面临的困难显示出，加密货币公司的日子有多不好过，而这些公司曾经坚信自己将给金融业带来质的改变。

去年10月，加密货币交易所FTX创始人兼时任首席执行官山姆·班克曼-弗里德(Sam Bankman-Fried)通过视频连线在香港一次金融科技会议上发言时，其中一个话题是“如何识别和平衡真正会颠覆金融业的新兴技术的风险”。

美国证券交易委员会(SEC)正在分别起诉币安和Coinbase两大加密货币平台。SEC一直试图证明许多加密货币类数字资产属于证券，希望将相关公司和业务纳入其监管框架下。此外，加密货币公司还面临反洗钱等方面的合规要求。《华尔街日报》的Caitlin Ostroff分析了美国监管机构近期的行动对加密货币行业的潜在影响。封面图片制作：Adam Adada/Xingpei Shen WSJ S Chinese

自那以后，FTX倒闭，班克曼-弗里德被捕，美国监管机构起诉了另外两家大型交易所币安(Binance)和Coinbase，以及加密货币借贷平台Celsius。今年1月，包括美联储在内的几家美国监管机构表示，发行或持有加密货币“极有可能不符合安全稳健的银行操作原则”。

高伟绅律师事务所(Clifford Chance)驻香港的合伙人梅家豪(Rocky Mui)表示，香港的银行担心的一个问题是加密货币会被用于洗钱，他补充说，银行需要时间更新反洗钱流程，以整合对加密货币公司的核查。

另一个大问题是银行应如何分析加密货币公司的风险。这些公司的商业计划往往不循常规，甚至不甚明确，这意味着银行不能简单地套用其他行业的风险管理框架。

加密货币和区块链技术提供商Fireblocks的亚洲区负责人Stephen Richardson表示：“各银行正争相为这些客户提供服务，但与这一业务相关的风险模型仍在开发中。”

香港证券及期货事务监察委员会(Securities and Futures Commission, 简称：香港证监会)上个月开始接受加密货币交易所的申请。要获得许可证，交易所必须在授权银行开设一个或多个独立账户，用于处理和存储客户资金。

梅家豪表示，这就造成了“先有鸡还是先有蛋”的局面：交易所需要这些银行账户才能获得许可证，而银行可能只想为持有许可证的公司开户。他说，香港证监会计划通过向符合条件的交易所发放原则性批准来解决这一问题，这可能会在申请过程中为银行带来一定程度的安抚。

去年10月，加密货币交易所FTX创始人兼时任首席执行官山姆·班克曼-弗里德在香港一次金融科技会议上发言，去年12月在巴哈马被捕。

图片来源：DANTE CARRER/REUTERS

要在香港纳入监管，加密货币交易平台还需保有足够的资产以证明其财务稳健：至少抵得上一年运营开支的现金、短期国债和存款等。

香港金融管理局 (Hong Kong Monetary Authority, 简称﹕香港金管局)建议银行考虑为正在申请许可证的加密货币交易所开设基本运营账户，这样它们至少可以在申请审核期间支付租金和工资。香港金管局实际相当于香港的央行。

香港金管局一名发言人在回答《华尔街日报》(The Wall Street Journal)的询问时表示，银行不应该仅仅因为一家公司所从事的行业而拒绝开户，并表示，银行应当尽量满足这个广泛的虚拟资产行业中持证公司的合法业务需求。香港金管局还表示，香港的反洗钱系统符合国际标准。

香港金管局和香港证监会还组织了两次加密货币交易所和银行之间的会议，讨论开户问题。参加会议的银行包括汇丰银行(HSBC)、渣打银行(Standard Chartered)和中国银行(Bank of China, 3988.HK)，它们都有一个重要角色，即港元纸币发钞行。

据知情人士透露，花旗银行(Citibank)、星展集团(DBS Group, D05.SG)和中国建设银行(China Construction Bank, 0939.HK)的代表也出席了会议。据金管局称，来自银行、专业服务公司和80多家虚拟资产相关公司的约100人参加了会议。

一位知情人士表示，一家大型跨国银行最近改变了立场，目前正考虑为申请许可证的加密货币交易所开设基本账户，但需接受常规反洗钱审查和尽职调查。

为了用加密货币收入支付工资，一家在香港拥有数百名员工的公司目前不得不出售加密资产以获得外币，然后将外币存入海外银行。之后，该公司将资金转回香港，兑换成港元。之所以增加这一步骤是因为该公司的香港银行不接受直接来自加密货币的资金。

并非所有在香港经营的银行都如此谨小慎微。今年早些时候香港公布了发展加密货币行业的计划后，中国交通银行股份有限公司(Bank of Communications Co., 601328.SH, 3328.HK)的香港子公司和一家名为ZA Bank的当地虚拟银行迅速行动起来，为加密货币公司提供服务。

欧盟最近就本地区的加密货币框架达成了一致，其他一些国家也在试图吸引该行业。