Arm目标估值超520亿美元，有望缔造今年最大IPO

2023年9月6日09:10 CST 更新

根据英国芯片设计公司Arm Ltd.最新提交的监管文件，该公司首次公开募股(IPO)的目标估值超过520亿美元。这有望成为今年规模最大的IPO。

Arm的所有者软银集团股份有限公司(SoftBank Group Corp., 9984.TO)计划出售占Arm发行在外股份约10%的股票，售价定在每股47-51美元。在向美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission)提交这份文件之际，Arm的管理层从周二开始与潜在投资者会面，以寻求对此次募股的支持。

此次募股将成为IPO市场近期回暖的可持续性的一次重要检测。在此之前，连锁餐饮企业Cava Group (CAVA)和化妆品品牌直销商Oddity Tech (ODD)分别于6月和7月成功上市，但规模较小。

根据周二的公告，几家科技公司已经表示，可能在此次发行中总计购买7.35亿美元的Arm股票；其中许多公司是Arm的客户。这一购买规模将只占Arm预期估值的很小一部分。尽管如此，这也意味着对Arm投下信任票，可能鼓励其他机构投资者考虑参与此次IPO。

这份公告显示，Advanced Micro Devices (AMD)、苹果公司(Apple, AAPL)、英特尔公司(Intel, INTC)、英伟达(Nvidia, NVDA)和三星电子(Samsung Electronics, 005930.SE)等公司都计划在此次IPO中认购Arm股票。

Arm的目标估值为480亿-520亿美元。如果把将发行给Arm高管和员工的股票计算在内，估值区间将上升到约500亿-540亿美元。《华尔街日报》(The Wall Street Journal)上周报道称，Arm的目标估值区间为500亿-550亿美元。

接近此次IPO的人士称，上述较低的目标估值并非一成不变。他们预计，Arm路演时的强劲需求将推高价格。在许多备受期待的IPO中，公司及承销商一开始设定的目标估值较低，但最后的定价却会高得多。

熟悉该计划的人士说，预计最终定价最快将在下周确定，随后Arm将在纳斯达克交易所上市交易。

此次IPO将为软银提供一个逐渐减持Arm股票的途径。如果未来几个月该股价格上涨，则可能带来更大的回报。此次IPO还将为软银提供新的资金，以重启对科技初创企业范围广泛的投资。该公司最近表示，希望重新推动对人工智能领域的大规模投资。