药明生物子公司香港IPO提前一天结束认购，旺盛需求少见

2023年11月10日09:25 CST 更新

据知情人士透露，中国合同药企药明生物(Wuxi Biologics)的一家子公司提前一天结束了IPO认购，可能会以发行价指导区间高端定价。这是在香港新股上市交易动荡的一年里少有的旺盛需求。

上述知情人士称，如果以每股20.60港元（合2.64美元）的定价区间高端定价，药明合联(WuXi XDC Cayman)将筹资约4.7亿美元。这家总部位于中国无锡的公司从事药物研究、开发和制造，专注于抗体-药物结合物，这是一种治疗癌症的药物。

该公司周二启动IPO，原定于周五结束认购。上述知情人士说，周四下午临近晚间时，由于包括来自长期投资者的认购单的需求旺盛，该公司选择了停止接受认购。

药明合联将通过IPO发售总计1.784亿股股票。该公司预计将于下周五上市。

根据药明合联的上市文件，此次IPO获得一些全球投资者的投资承诺，其中包括景顺(Invesco Ltd)、卡塔尔主权财富基金和曾用名为红杉资本中国(Sequoia Capital China)的红杉中国(HongShan)。这些投资者同意以此次IPO发行价指导区间的高端认购此次IPO近58%的股份，并持股至少六个月。

药明合联表示，计划用IPO部分融资所得在新加坡建厂，并扩大中国产能。该公司未回应置评请求。

许多计划在香港发售股票的公司都在观望，等待股市好转。受中国经济复苏乏力以及中美关系紧张的影响，恒生指数今年已下跌11%。外国投资者已减少了对中国股票的敞口。

药明合联的交易是今年年底推动投行收费增长的动力，尤其是对于负责此次IPO的投行而言，此次IPO的投行名单里主要是美国投行。中国公司在全球范围内的交易大幅减少，意味着投行从这些交易中赚取的费用将降至十年来新低。参与药明合联交易的投行将获得交易规模2.7%的佣金，按区间上限计算，佣金总额约为1,270万美元。

摩根士丹利(Morgan Stanley)、高盛(Goldman Sachs)和摩根大通(JPMorgan Chase)担任此次发行的牵头行。花旗集团(Citigroup)以及中国的中金公司(China International Capital)和华泰证券(Huatai Securities)担任簿记行。