为何说本周可能为2024年美股、加密货币和其他资产定调

William Watts

2024年1月9日10:35 CST 更新

美国股市2024年的开局确实不怎么稳健，但新年的第一个完整交易周可能会为未来一年的市场定下基调。

毕竟，要确定美联储2024年是否、何时以及进行多大幅度降息，通胀是否已经得到控制，或者是否会维持受控状态，仍然是一个关键问题。

因此，定于本周四公布的美国12月消费者价格指数(CPI)和定于周五公布的当月生产者价格指数(PPI)都有可能成为影响市场走势的刺激因素。

根据接受《华尔街日报》(The Wall Street Journal)调查的经济学家预测，12月份的CPI预计将上升0.2%，而受到密切关注的不包括食品和能源的核心CPI预计也将上升0.2%。这不会是一个大的升幅，但将使同比升幅从去年11月份的3.1%扩大至3.3%，同时令通胀方面近期取得的一些进展受阻。不过，与上年同期相比，当月的核心CPI同比仍可能从4%放缓至3.8%。

未来一周的通胀数据和其他事件也将为人们提供一个窗口，可以从中了解美国消费者实力和美国经济“软着陆”的前景。这是“金发女孩”(Goldilocks)经济背景的核心，该经济情境曾助力美国股市实现连续九周上涨，但随着时间来到2024年，这一涨势宣告终结。

“展望未来一周，美国消费者实力是重中之重，我们将收到与此相关的重要经济信息，尤其是有关CPI、PPI、银行和消费信贷的信息，”Nationwide的投资研究主管Mark Hackett在周一的一份报告中表示。“这将有助于我们更好地了解第一季度的市场和盈利前景。”

摩根大通公司(JPMorgan Chase & Co. JPM)和达美航空公司(Delta Air Lines, DAL)将于周五公布财报，由此拉开财报季序幕，下周华尔街各大银行也将陆续发布财报。

据MarketWatch的Bill Peters报道，许多分析师预计，一些公司将利用发布第四季度财报的机会，对未来一年的业绩给出偏谨慎的看法。

Glenmede的策略师们在一份说明中说：“标普500指数第四季度盈利同比增幅的自下而上估计值已从9月底的9.2%降至目前的0.9%。门槛降低使得盈利惊喜更容易出现，但对投资者来说，这个惊喜也许就不那么令人印象深刻，也不那么意义重大了。”

去年股市大涨，标普500指数大涨逾24%，距离2022年1月创下的收盘纪录点位仅一线之隔，领涨的是超大市值科技股，市场对AI前景的欣喜之情提升了涨幅。芯片制造商英伟达(Nvidia Corp., NVDA)在2023年飙升了近240%，领跑科技“七雄”( Magnificient Seven)；所谓的“七雄”包括七家超大市值科技公司，据信AI革命将令这些公司的股票获益最多。

AI革命也让本周二在拉斯维加斯举行的消费电子展(Consumer Electronics Show, CES)更加受到关注。

DataTrek Research创始人Nicholas Colas在周一的一份报告中说，CES曾经是一个以发布最新小设备为主题的有趣活动，现在则被视为科技如何渗入现代生活每个角落的一次集中演示。

他写道：“2024年CES的重要主题将是AI、移动出行和医疗保健。企业如何将AI融入新产品将对投资者对科技股的情绪产生特别重要的影响。”

也别忘了加密货币。在比特币于2023年高歌猛进，未因FTX创始人山姆·班克曼-弗里德(Sam Bankman-Fried)的刑事罪名成立以及牵涉全球最大加密货币交易所币安(Binance)联合创始人赵长鹏的43亿美元罚款和认罪协议而受太大影响之后，本周，所有目光都集中在美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission, 简称SEC)身上。

SEC必须不迟于周三决定是否批准关于现货比特币ETF的申请——外界普遍预计SEC会开绿灯。

Forex.com和City Index的全球研究主管Matthew Weller在一份报告中说：“对于外行人来说，数以万亿美元计的机构和退休相关资产只能投资于受监管的金融资产，这种情况已阻碍比特币作为一种可投资资产在这个全球最富裕经济体中的采用。”

Weller写道：“至关重要的是，不同于以往备受瞩目、基于衍生品的比特币产品推出，比如期货合约或基于期货的ETF，按照要求，现货ETF将购买和持有与标的资产对标的比特币，这会从根本上改变比特币的供需平衡。”

因此，在比特币交投价格略高于47,000美元之际，人们密切关注SEC如何决定也就不足为奇了。比特币价格今年以来累计上涨逾12%，在过去12个月里上涨近180%，但目前仍低于在2021年11月创下的逾65,000美元的历史高点。

（本文译自MarketWatch。MarketWatch由《华尔街日报》母公司道琼斯运营，但MarketWatch独立于道琼斯通讯社和《华尔街日报》。）