这些青少年比你更懂投资

2024年3月4日08:25 CST 更新

17岁的索菲亚·卡斯蒂布兰科(Sophia Castiblanco)不仅开着一辆特斯拉(Tesla)汽车，她还拥有这家公司的股份。

索菲亚是芝加哥郊区的一名高中三年级学生，她投资了特斯拉、苹果公司(Apple)和亚马逊(Amazon.com)等公司的股票。三年前，当她开始以社交媒体内容创作者身份赚钱的时候，父母鼓励她将部分收入用于可能随着时间不断增值的投资，而不是把所有现金存入储蓄账户。

父亲帮她在嘉信理财(Charles Schwab)、Edward Jones和Robinhood开设了账户，她现在已经投入了数千美元。去年，她攒钱买了一辆全新的特斯拉Model 3（起价约为4万美元），父母和她一起分担还款计划。她在TikTok、 Instagram和YouTube上制作视频，向数千名粉丝传授投资的基础知识。

“我一直有一种想要赚钱的商业思维，而且非常不介意承担风险，”索菲亚说。“实际上，不管你多年轻，都可以开始投资。”

索菲亚是众多投身美国股市的青少年之一。青少年通常要等到18岁以后才能开设自己的经纪账户，但成年人可以为未成年人开设托管账户。当孩子们达到法定年龄时，这些账户就会移交给他们。

据嘉信理财称，2022年，该公司的青少年托管账户总数达到近20万个，大大高于2019年的12万个。2023年，这个数字突破了30万，这在一定程度上要归功于嘉信理财对TD Ameritrade的整合。包括Vanguard、富达(Fidelity)和摩根士丹利(Morgan Stanley)旗下E*Trade在内的其他经纪公司也报告称，近年来托管账户数量激增。

有些青少年会让父母在Robinhood等不提供托管账户的经纪公司开设账户，然后共享登录信息。在Greenlight等规模较小的金融类应用程序，青少年投入的资金超过了以往任何时候。2023年，他们通过Greenlight的应用程序投资了2,000万美元，高于2021年的大约1,000万美元。

富达最近对青少年和金钱的关系进行了一项研究，根据对2,081名年龄在13至17岁之间的受访者进行的网上调查，估计美国约有四分之一的青少年已经开始投资。使用富达的Youth应用程序进行的交易数量在第四季度猛增，这些账户归青少年所有，但由他们的父母开设。

富达的高级副总裁凯利·兰南(Kelly Lannan)表示，许多青少年在寒假离校期间开设了账户。

自新冠疫情爆发以来，美国人纷纷涌入金融市场，这股青少年投资热潮只是大趋势的一部分。股市高歌猛进，吸引了大批新手投资者试图从这轮大涨行情中获利。

后来，许多新投资者放弃了在那段时期飙升的模因股，但还在继续投资，这使得持有股票的美国人比例达到历史新高。

股市重回创纪录高位，道琼斯工业股票平均价格指数最近突破38,000点，标普500指数首次突破5,000点。2020年年初，新手投资者掀起了前所未有的交易热潮，从那以来，标普500指数已经飙升了55%左右。

“越来越多的人意识到，越早开始投资越好，”Vanguard投资和交易服务主管詹姆斯·马蒂利(James Martielli)表示。

马蒂利说，十多年前，当他的三个孩子还在蹒跚学步的时候，他就给他们开设了托管账户。在Vanguard，托管IRA（一种退休账户）的数量一直在快速增加。

最大的优势就是时间。根据投资应用Stash（该应用程序提供托管账户）的计算，从孩子出生开始，每周为其存10美元用于投资，假设年回报率为8%，那么到这个孩子18岁的时候，将拥有大约2万美元的储备金。等到这个投资者年满70岁的时候，假设年回报率还是8%，这笔钱就会蹿升至大约100万美元。

当然，这些回报可能受到多种因素影响，包括投资者何时买入以及股票最终的表现。根据Dow Jones Market Data截至2023年年底的数据，标普500指数在过去三十年中的年化总回报率约为10%。如果在2000年互联网泡沫时期的高点买入一只标普500指数基金，将产生大约7%的年化总回报率；如果在2009年金融危机时期的低点买入，则将带来大约16%的年化总回报率。

热门科技股

经纪公司的高管表示，青少年在生活中随处可见的科技巨头往往是这一群体持有最多的股票。在Vanguard，美国股票指数基金特别受托管账户欢迎。

16岁的马汉斯·科姆拉弗里(Mahanth Komuravelli)持有大约7,000美元的投资组合，其中一小部分是标普500指数基金，大部分头寸都是亚马逊和Advanced Micro Devices（简称AMD）等大公司的股票。他正在考虑购买一些小型股，比如教育公司Chegg。马汉斯使用他父亲帮他开设的富达Youth账户。父子俩经常交流投资想法。

“有时候他会向我寻求建议，”马汉斯说。他是新泽西州爱迪生市的一名高中三年级学生。

来自明尼阿波利斯郊区的13岁女孩凯达·贝尼斯(Kaida Benes)通过洗碗或清洁浴室等家务劳动来赚钱，她一直把这些钱存入Greenlight的投资账户，现在里面已经有1,000美元左右了。

她也被一些大公司所吸引，投资了苹果公司、Alphabet以及迪士尼(Disney)和Netflix等流媒体公司。有时候，她对可能出现的损失感到很紧张。她说，在母亲的帮助下，她学会了忍受这种波动。

说起自己学到的东西，凯达表示：“股票有涨有跌。没关系，这种情况很正常。”

她一直在寻找其他赚钱的机会，好能存入储蓄账户或者用来投资。凯达和她母亲勒妮·贝内斯(Renee Benes)表示，她最近在一个社区跳蚤市场上发现了一把躺椅，于是请父母帮忙修理翻新，然后放到Facebook的交易市场上出售获利。

“我喜欢有钱的感觉，”凯达说。

勒妮·贝内斯表示，她感到懊恼的是自己直到一两年前、也就是30多岁的时候才开始学习投资。贝内斯是一位网红博主，她希望自己的一对儿女能够更精于理财。

得到的教训

许多年轻的投资者比前几代人更早开始投资。近三分之二的Z世代投资者表示，他们最早从高中或初中时期就开始学习投资，相比之下，美国银行(Bank of America)在2023年对富裕人士进行的一项调查显示，千禧一代的这个比例约为38%。有些人是通过家人或老师的介绍接触到股票的，还有些人则是从社交媒体上了解的。

来自洛杉矶地区的17岁男孩费利克斯·彭(Felix Peng)表示，他从YouTube和Instagram上面学到了很多关于投资的东西，但是，一些社交媒体明星推荐风险较高的交易策略，这些策略看起来更像是在赌博。他说，当网红试图出售昂贵的交易课程并向投资者承诺他们将很快赚大钱时，这就是一个危险信号。

尽管如此，费利克斯认为，年轻人没有那么多钱可赔，在这个时候从错误当中吸取教训对他们来说是有益的。他对苹果公司、Meta Platforms和Alphabet的投资都表现良好。但是，当他在高点买入Teladoc的股票并眼睁睁看着它们暴跌的时候，他明白了在市场中择时是一件多么困难的事情。他在Stockpile（一款面向家长和孩子的投资应用）的托管账户里大约存有1,000美元。

“这是一次很好的教训，我很高兴自己学到了东西，”费利克斯说。

17岁的蕾切尔·金(Rachael Kim)来自加利福尼亚州奥兰治县。她说，她在模因股时代交易了AMC Entertainment Holdings的股票并获得了大约300%的利润。

“有一段时间，我对这种肾上腺素飙升的感觉上瘾了，”蕾切尔在谈到日内交易时表示。“但是，当我开始做更多研究时，我意识到这种暴利不大可能持续下去。”

蕾切尔说，她开始学习投资是为了帮助身为移民的父母为退休做准备。现在，她定期将大约一半的收入用于投资标普500指数基金和纳斯达克100科技板块指数基金，她的收入来自社交媒体内容创作、收银员以及在教堂任教的工作。她在富达的Roth IRA托管账户中大约存有1万美元。

“因为我们还年轻，我们有幸可以看到我们的投资不断增长，”蕾切尔说。“最大的经验教训就是要尽早开始投资。”